Indice VIX: indicador de sentimiento de mercado
El VIX es un indicador de riesgo de mercado que mide la volatilidad de las opciones puts del S&P500. A través de este indicador podremos analizar la percepción sobre la marcha del mercado.
El futuro del VIX está inversamente correlacionado con la cotización del S&P500, y de forma general con todos los índices.
Los mercados alcistas deberían ir acompañados de un movimiento de volatilidad a la baja de tal forma que si los precios suben y la volatilidad está en tendencia bajista la tendencia del mercado debería ser considerada como una tendencia fuerte.
De forma contraria situaciones de mercados bajistas deberían ir acompañados de un movimiento de volatilidad al alza.
Especulando en el mercado basándonos en la volatilidad
Cuando la volatilidad supera niveles de 40 el mercado suele hacer suelo dado que habrá un exceso de pánico. El sentimiento de mercado será muy negativo y los medios de comunicación darán titulares alarmistas. Los especuladores deberemos estar atentos a posibles pautas técnicas que nos permitan adelantarnos a un posible giro de mercado que nos diera la posibilidad de obtener un beneficio en base a posiciones largas o alcistas. Dentro de estos formaciones deberemos estar especialmente atentos a la superación de patrones laterales al alza o de pautas candlestick como los martillos que denotarán la entrada de dinero.
Cuando la volatilidad cae por debajo de 20 el mercado suele hacer techo porque hay un exceso de confianza. El sentimiento de mercado será muy positivo y los medios de comunicación publicarán titulares muy eufóricos. Los especuladores mas “noveles “que operen solo en el lado largo deberán ceñir sus stops mientras que aquellos más avanzados que operen en ambos lados de la tendencia utilizando productos como los CFDs deberán estar atentos a la ruptura de posibles laterales a la baja o de la formación de pautas candlestick como estrellas fugaces para tomar posiciones cortas.
Especulando con el VIX
El VIX no servirá únicamente para tomar decisiones en el mercado sobre índices o acciones sino que también podremos especular sobre su movimiento futuro.
La forma más cómoda de especular directamente con el VIX es mediante CFDs dado el pequeño valor de mercado de un contrato. En el caso de Hanseatic Brokerhouse el valor nominal de un contrato del VIX asciende a tan solo unos 2000 $ (unos 1.500 €). Las garantías requeridas del producto son de tan solo el 3%.
Aplicando el VIX a la situación actual
Con todo lo considerado hasta el momento y teniendo en cuenta que el mercado se encuentra en zona de máximos históricos, que los principales índices han desarrollado 2 impulsos alcistas simétricos,que algunos selectivos como el Dow Jones han alcanzado la zona del 61.8% de todo el movimiento de caida precedente, que encontramos titulares abundantes que hablan de recuperación y que el VIX se sitúa por debajo de 20 podríamos considerar seriamente la posibilidad de que se pudiera producir un escenario bajista de cara a próximas semanas.
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