Essar Energy
Como ya comentamos en otras ocasiones CMC Markets sigue teniendo para este año buenas perspectivas para los sectores de la energía y de la tecnología principalmente. El valor que hemos seleccionado para la estrategia de esta semana es Essar Energy, las razones por las que nos gusta esta empresa son las siguientes:
Creemos que esta compañía se va a situar en un nivel de entrada muy interesante en los próximos días y puede suponer una buena inversión (en breve analizaremos los aspectos de análisis técnico de esta estrategia que sirven de apoyo a esta hipótesis).
Essar es una compañía que cotiza en la bolsa del Reino Unido y una de las principales ventajas que le vemos a este valor, es que através de bolsa europea podemos invertir en una compañía con una importante exposición en el mercado índio de Energía en crecimiento. A grandes rasgos, creemos que esta compañía podría tener un importante crecimiento (doblar al conseguido en el año 2010) gracias a las nuevas plantas de Vadinar. Mahan y Salaya, y el crecimiento, sobre todo en Asia, en los márgenes de las refinerías que será la tónica que dominará el sector en los próximos dos años. Teniendo en cuenta esto Essar, es una compañía que está en el primer quartile con sus competidores y que su situación estructural reafirma su fortaleza.
Desde un punto de vista técnico consideramos que esta empresa se haya en una tendecia alcista pero en una fase de reacción que puede durar alrededor de una semana. En la actualidad ha roto el punto de rotación que situamos en los 556 céntimos de libra, vemos que esta reacción podría llegar por tanto a la siguiente zona de soporte inferior situada en 493. Por lo tanto esperaríamos a que el precio de cotización de la acción llegara a 493 para situar en el mismo nuestro nivel de entrada, pondría el nivel de stop en 468. Desharía el 40% de mi posición en 556, que es el punto de rotación que se ha roto recientemente (según hemos indicado), y que creemos que es un nivel que el valor consolidará sin problemas, y el resto de la posición la cerraría en 588,5 que sería la siguiente resistencia que tendría el valor.
1 comentarios - leer artículo
¿Nos subimos a este tren alcista que vivimos en los índices?
Ayer vivimos un comportamiento mixto para unas bolsas Europeas que bailaron al son de Wall Street, el índice americano nos marcó la pauta del último día del mes que recuperó parte del terreno perdido el pasado viernes.
Esto nos deja como estábamos antes de la caída del viernes, pues si bien es cierto que no se han perdido los soportes más inmediatos, no es menos cierto que se hace necesario un ajuste que alivie el alto estado de compra de todo el alza iniciado los días 10-11 de enero y permita establecer un nivel de control más realista y operativo que el que nos ofrece los mínimos de los días 10-11 de enero de marcados (origen de las velas semanales que finalizaron el 14 de enero).
Es por ello que no podemos hacer otra cosa que armarnos de paciencia y comprobar si finalmente se confirma el proceso de reacción, pues en tal caso, y siempre siendo coherentes con el significado técnico que hemos dado a las velas semanales de hace tres semanas, estaríamos ante la oportunidad de subirnos a este tren alcista que parece haber partido. En esta reacción parece que los clientes de CMC Markets han decidido ponerse cortos en los principales índices europeos y americanos (ver tabla adjunta), la tendencia de largo plazo es alcista, algo que nuestros clientes saben pero a través de los CFDs se están beneficiando (con posiciones cortas) de una tendencia bajista en un espacio temporal menor, todo indica que entienden este proceso de reacción necesario en el corto plazo y sacan ventaja de ello. Como ya hemos indicado, ni conviene ni se debe correr detrás de los precios, siendo el momento crucial. Nos mantenemos por lo tanto expectantes tras la gran semana de bolsa que finalizó el 14 de enero protagonizada por las plazas europeas en general y por el Ibex en particular donde las colocaciones de deuda portuguesa, española, griega e italiana provocaron el entusiasmo inversor.
2 comentarios - leer artículo
Estrategia a través de los Spreads de la Materias Primas Agrícolas
Hoy vamos a proponer una estrategia a través de Spreads de la Materias Primas Agrícolas que va ganando adeptos con el paso del tiempo ya que con los CFDs, dada la versatilidad operativa que conllevan, van a permitir que cualquier cliente minorista pueda realizar operativas relativamente complejas, con unos costes operacionales extremadamente competitivos.
¿En qué consiste la operativa de Spreads de las Materias Primas Agrícolas con CMC Markets?
Se basa en el aprovechamiento de los desajustes temporales entre las diferentes correlaciones. Esto, en la medida en que se vayan respetando las mencionadas correlaciones, tanto inversas como directas, nos proporcionará a su vez un cierto grado de cobertura.
Resulta interesante leer el Blog del Sr Llinares donde explica en profundidad este tipo de operativa y les recomiendo lean con detenimiento:
http://www.rankia.com/blog/llinares/630273-ong-que-comer-parados-explicada-para-principiantes
Les resumo: Consite en operar con la diferencia de precio que hay entre el trigo y el maíz, cuando la diferencia entre el precio del maíz y el del trigo es xxx, entonces abrimos posiciones con los CFDs comprando maíz y vendiendo trigo en la misma cantidad, esto significa que compramos diferencias de precio, y cuando esa diferencia alcanza el nivel xxx, deshago posiciones, vendiendo maíz y comprando trigo. Lo interesante de hacerlo a través de los CFDs es que no se cobra comisión, no hay coste por mantener la posición abierta y el dinero que se requiere en la cuenta es mínimo, tan sólo un 3% en concepto de garantías.
1 comentarios - leer artículo
EL USD se mantiene por encima de su soporte clave
La venta de US dólar se ha acelerado en Asia tras el discurso del Estado de La Unión, el cual ha erosionado las esperanzas de resucitar el Homeland Investment Act. Esta acta, en el año 2005, fue el detonante para revitalizar la cotización del US$, ya que promovía una rebaja considerable en la tasa impositiva a la que estaban sujetas las multinacionales americanas que quisieran repatriar beneficios cosechados fuera del país. Alrededor de 200 billones de $ fueron repatriados por las multinacionales americanas. Estos fondos, una vez en el país, se orientaron mas a la recompra de acciones y la amortización de deuda de las compañías, más que a la creación de nuevos puestos de trabajo.
Los mercados esperan la reunión de la FOMC esta tarde-noche con la expectación de un avance en el discursos que habitualmente utiliza la FED y respecto a mantener o no su plan de recompra de bonos hasta junio y por valor de 600 billones. Esta combinación de escenario macro optimista, junto con una inyección de liquidez sostenible ha contribuido a mantener el rally de la Renta Variable USA. Se rumorea que la FED podría señalar el final de las presiones deflacionistas si viera un incremento en la partida de consumo per cápita (su indicador de inflación preferido) hacia niveles de 0.1% respecto al mes previo, cuando las 4 lecturas precedentes del mismo indicador ha sido de 0.0%. Sin embargo, lo más probable es que mientras la inflación subyacente anual siga anclada un sus mínimos históricos (0.8%) no parece probable cambio alguno. A pesar de que en la FOMC hay 4 nuevos miembros (Plosser, Fisher, Evans y Kocherlakota), solo parece posible que haya un postura contraria a la prolongación del las medidas de facilidad crediticia (QE) en el 2 trimestre, pero nunca en el primero.
¿La mejor racha ganadora desde 1995?
El Dow-30 está a punto de romper el nivel de los 12.000 por 1 ª vez desde junio de 2008 - un incremento del 85% de sus mínimos en marzo 2009. Una nueva subida esta semana sería la novena ganancia semanal consecutiva, el periodo alcista más prolongado desde mar-mayo de 1995. La última vez que el índice hizo un movimiento similar durante 8 semanas consecutivas fue marzo y abril de 2010, antes de interrumpirse con en la venta masiva de mayo-junio, cuyo punto de partida fue el que se dado en llamar Flash Crash del 06 de mayo.
La correlación diaria entre el Dow-30 y USD índice ha disminuido de -0.89 en noviembre 2010 a -0.59 fecha actual.
0 comentarios - leer artículo
¿Qué ocurre en el mercado de divisas? ¿Qué posiciones tomamos?
Muchas son las noticias que envuelven el mercado de divisas en los últimos meses; tanto es así,que los clientes de CMC Markets han incrementado su exposición al Forex, diversificando más sus carteras para dar paso a pares de divisas como el EUR/USD, GBP/USD, JPY/USD etc.
En el EUR/USD nuestros clientes llevan varios días manteniendo posiciones cortas; es decir, vendiendo euros y comprando dólares. La moneda única sigue manteniéndose por encima de la zona del 50% de Fibonacci, los 1,3580 y mientras lo hace se queda en el camino para testar el 61,8% de los retrocesos, los 1,3745 dólares por euro.Tomamos Fibonacci desde los máximos de 1,4280 hasta el mínimo de 1,2870. Nuestros clientes parece que piensan que el par va a seguir revalorizándose para en un momento posterior deshacer esas posiciones, comprando Euros y vendiendo Dólares.
El pico vivido en el 2009, los 1,5145 dólares por euro así como los 1,4050, pueden volver a cotizar si finalmente se rompe el nivel de 1,3750. En el lado opuesto, para volver a los 1,3270 tenemos que ver un movimiento por debajo de 1,3410.
0 comentarios - leer artículo
¿Posiciones Largas o Cortas en los Índices?
La semana pasada pudimos observar alzas generalizas en Europa confirmando las importantes velas semanales desplegadas en la semana precedente, en un gran movimiento de reacción/ajuste; el momento es crucial por sus implicaciones técnicas, pero aunque pensamos que es muy probable que hayamos visto un suelo es necesario un ajuste de esta subida.
Nos mantenemos por lo tanto expectantes tras la gran semana de bolsa que finalizó el 14 de enero protagonizada por las plazas europeas en general y por el Ibex en particular donde las colocaciones de deuda portuguesa, española, griega e italiana provocaron el entusiasmo inversor. Esta expectación esta mas que latente entre nuestra comunidad inversora de CMC Markets, que están tomando posiciones cortas a la espera de esa reacción tanto en el Dax como en el Ibex 35 y Eurostoxx.
Estados Unidos cerró el viernes mixto, con caídas para la tecnología y alzas para los índices tradicionales. La tendencia alcista es tan evidente como evidente es el movimiento no solo divergente sino opuesto que ha protagonizado el dow esta semana que acabamos de finalizar y que tendremos que valorar en las próximas sesiones.
Tres gaps alcistas en días alternos protegen los mínimos del pasado día 16 de noviembre (2085 puntos del Nasdaq 100 y 2459 del Composite) por lo que nada podemos decir salvo lo que resulta evidente: alcista. Mientras esos mínimos se respeten, ajustes al margen, no habrá alteración alguna en la tendencia de fondo. Por lo tanto queda claro entre nuestros clientes que la tendencia de fondo es alcista pero dentro de esta gran tendencia se encuentran a corto plazo mini tendencias bajista que les hacen tener posiciones cortas tanto en el Dow Jones como en el S&P y de esta manera recoger beneficios en el corto plazo.
Donde sí ven los clientes tendencia alcista en el corto y medio plazo es en los índices asiáticos (HONGKONG33 y JAPAN225), en el índice Australiano (Aussie200), en el Noruego (Noruega25) y en el Británico (UK100), debido a las buenas noticias que nos llegan desde estos países.
A continuación lo exponemos de una manera mas visual:
0 comentarios - leer artículo
