Japón vuelve a la senda del crecimiento. Los tecnocratas europeos no convencen a los mercados, todavía.
Los mercados europeos han abierto esta mañana con las subidas de las bolsas Asiáticas, amparadas en la fortaleza de los datos de PIB japonés. No en vano la economía japonesa llevaba 3 trimestres de declive en sus datos de crecimiento, y la expansión experimentada de Julio a Septiembre ha sido una muy buena noticia para los mercados. Los principales impulsores de este crecimiento trimestral (1.5%) han sido la demanda privada ( 1.1 % ) y las exportaciones netas (0.4%) y equivalen a una tasa anualizada del 6%, que sin duda reflejan la reconstrucción de la maltrecha cadena de aprovisionamiento japonesa tras el desastre natural del 11 de Marzo.
Con todo el primer ministro Furukawa se ha visto obligado a llamar la atención sobre riesgos potenciales que todavía sobrevuelan Japón: su exposición a las turbulencias del mercado europeo, el deterioro del crecimiento en USA y la revalorización del YEN que, apoyada en nuevas flujos de dinero hacia la economía nipona, dañen el sector de la exportación, clave en el contexto económico japonés actual. Recordemos que la capacidad del Gobierno Japonés para controlar la cotización de su moneda es muy relativa, como lo prueba los intentos fallidos del mes pasado en este sentido.
Las bolsas europeas se encuentran expectantes ante cualquier acontecimiento político que mitigue el daño sistémico que preside la realidad del viejo continente. En cualquier caso, el paso cedido a los tecnócratas en Grecia e Italia ha actuado de momento como una inyección de confianza en los mercados. La principal prioridad para Grecia en su situación actual es asegurarse el pago del sexto préstamo recogido en las condiciones de rescate, sin el cual sería incapaz de afrontar pagos en el corto plazo. Mario Monti, que se encuentra a la cabeza del gobierno italiano de urgencia tras la salida de Berlusconi, tiene una tarea descomunal ante sí: ganar y mantener el apoyo y la confianza de las fuerzas políticas italianas. Monti, severamente crítico en el pasado con los errores del gobierno italiano, genera confianza en Bruselas para ser el hombre de consenso que, actuando en línea con los parámetros del Unión, pueda aplacar a los mercados.
La semana que ahora empieza nos depara importantes datos macro como el PIB para el núcleo de países del euro y datos de inflación en la Eurozona. Los inversores también estarán atentos al dato de sentimiento de inversores institucionales y analistas que publicara mañana martes 15/11 el ZEW Alemán,
La controversia generada en la Cumbre Asia Pacifico del pasado fin de semana en torno la debilidad del YUAN junto con el poderoso superávit comercial chino sigue generando comentarios, con analistas que no descartan sea la antesala de una tasa proteccionista del Gobierno USA a las exportaciones de productos asiáticos. EURUSD - el euro ha ganado durante en la apertura, impulsada por una leve mejora en el panorama político europeo, pero ha ido cediendo durante la sesión. No hay un soporte claro más allá de los mínimos del 10 de noviembre (1.3483), y la resistencia de corto plazo seria 1.38225, el 38.20 de los retrocesos de la última subida del par desde primeros de octubre y hasta el 27 de ese mismo mes.
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Metales Preciosos
El oro es considerado como un activo refugio en tiempos de turbulencia económica; sin embargo, el avance del USD frente a las principales divisas está golpeando no sólo al Oro sino a todas las materias primas cotizadas en dólares americanos.
La semana pasada, la FED nos advertía sobre los riesgos económicos mundiales y su “Operación Twist” de 400 mil millones de dólares, algo que ya había sido anticipado por el mercado y que decepcionó a los inversores que esperaban medidas de estímulo más agresivas, un QE3.
Estos factores hicieron que la renta variable cayera a plomo y los precios de las materias primas, al avanzar el USD frente a las principales divisas.
Esta caída ha afectado al precio de las materias primas, pero es algo puntual, ya que los temores sobre la crisis de deuda de la zona euro y los problemas de los países periféricos darán respaldo al oro a largo plazo por su carácter de refugio seguro, tampoco podemos olvidarnos que la caída se debe también por recogida de beneficios de inversores que ya estaban abiertos en el oro.
En este año, el precio del oro se ha revalorizado cerca de un 28% y a principios de septiembre superó el 35% cuando el oro se situaba por encima de 1.900 dólares OZ., desde CMC Markets pensamos que el Oro seguirá estando alcista en los próximos meses y no descartamos volver a verlo testando los 1900 USD/OZ, ya que los tipos de interés en EE.UU. se van a mantener especialmente bajos hasta mediados del 2013.
Para apoyar esta visión alcista en el Oro, sumamos como el productor más grande de oro a nivel mundial, Barrick Gold, está ya planeando inversiones de 550 millones de dólares en Perú en el año 2013, entre muchos otro.
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Eurobonos sí, Eurobonos no
Europa sigue enferma y necesita con urgencia su medicina: de nuevo el pasado viernes se pudo vislumbrar que el futuro de Grecia dentro de la UE vuelve a cuestionarse y países como Austria o Finlandia han exigido garantías por temor a su estabilidad a la hora de pagar los rescates; la duda que surge es: ¿son los Eurobonos la medicina más efectiva ? si los países de la Unión Europea tienen una moneda única, ¿por qué no emitir una deuda conjunta?.
Parece indudable que la emisión sería beneficiosa para todos los países periféricos, ya que podrían financiarse de manera mucho más barata gracias a los países del norte. No tan beneficioso podría ser para Alemania, pero a falta de mejores alternativas parece ser la única solución para atajar esta crisis, porque el euro es insostenible con países que pueden quebrar; esta medida le costaría al país germano unos 2.500 millones de € y una subida de su prima de riesgo.
Sería necesaria una integración fiscal antes de establecer una Unión en cuanto a la emisión de deuda; las bondades de los eurobonos son claras:
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Canadá y sus divisa el CAD
Canadá es un país que ha crecido constantemente desde 1991. Su economía es conocida por estar basada en los recursos naturales, ya que los comienzos de su desarrollo dependieron de la explotación y exportación de los mismos. Es de los mayores productores de oro y petróleo del mundo: cerca de 2/3 de su PIB provienen del sector servicios, ya que las empresas tienen gran tendencia a subcontratar gran parte de sus servicios.
La explotación de recursos naturales y el sector manufacturero son muy importantes para la economía canadiense, pues representan más del 25% de sus exportaciones y son la principal fuente de ingresos de varias provincias; sus principales mercados en cuanto a exportaciones son Estados Unidos, Eurozona, Japón, Reino Unido y China. El NAFTA (tratado norteamericano de Libre Comercio), que entró en vigencia el 1 de enero de 1994, hace a Canadá sensible al estado de la economía estadounidense. Sus principales orígenes en cuanto a importaciones son Estados Unidos, China, México. Japón y Reino Unido.
Características destacadas del dólar canadiense (CAD):
1. Moneda vinculada a las commodities: La correlación positiva entre el dólar canadiense y los precios de las commodities es cercana al 60%.
2. Fuerte correlación con Estados Unidos: El 85% de las exportaciones de Canadá tiene a EE.UU. como destino; la economía canadiense es muy sensible a los cambios en la economía de EE.UU.: si la economía estadounidense se acelera, aumenta el comercio con las compañías canadienses, beneficiando a todo el resto de la economía y viceversa.
3. Fusiones y Adquisiciones: Debido a la proximidad geográfica entre EE.UU. y Canadá, las fusiones y adquisiciones entre ambas naciones son muy comunes, ya que las compañías de todo el mundo se esfuerzan por globalizarse. Estas actividades generan flujos de dinero entre los dos países, lo que finalmente tiene efectos sobre las monedas.
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La mejor opción: Operar en valores tangibles
Tras el lunes negro vivido ayer, y la apertura que se espera bajista para todos los índices europeos, la mejor opción actualmente, se encuentra en los valores refugio y/o tangibles; por ello desde CMC Markets os proponemos un trade alcista en el Brent.
Una imagen vale más que mil palabras, os adjunto el gráfico en colaboración con trading central para ver los niveles.
Feliz Trading y sesión no apta para cardiacos.
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Apalancamiento, Operativa y Riesgos de los CFDs
¿Qué es el Apalancamiento?
El apalancamiento lo podemos definir de una forma simplista como “hacer más con menos” es decir habitualmente para invertir en un activo de un valor X era necesario depositar íntegramente ese valor X, donde en algunos casos dicha cantidad no estaba al alcance de cualquier inversor, pero actualmente con los CFDs lo que muchas veces nos alejaba del mundo de las inversiones ahora está a la mano a través del apalancamiento.
Esta característica de los CFDs consiste en depositar un porcentaje del valor del activo para de esta forma poder tener exposición a los movimientos del instrumento en que deseamos invertir, por lo que si deseamos estar invertidos en un activo de valor X ahora lo podemos hacer depositando sólo un pequeño porcentaje de ese valor en concepto de garatía, y de esta forma los CFD ponen al alcance de cualquier inversor una gran variedad de mercados y activos utilizando mucho menos capital para lograr la misma exposición.
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