Estrategia con warrants, JPY/EUR, de SG - 03.02.10
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Estrategias con análisis técnico 01 de febrero de 2010 |
Análisis técnico de JPY / EUR, estrategias recomendadas a 01/02/2010
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JPY / EUR, los indicadores técnicos muestran signos de cansancio y el precio comienza a perder soportes. |
Continúa el impulso a la baja que comenzó en 134,37, máximo anual, y el precio consolida por debajo del soporte clave de mercado establecido en 126,92. Ruptura que incorpora un mayor momento bajista al corto plazo y que favorece que el precio abandone por la parte inferior el rango lateral desarrollado durante los últimos 10 meses. |
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JPY / EUR gráfico semanal (Soportes 124,36 y 112,04 / Resistencias 134,37 y 139,22)
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Una pérdida de 124,36 deja al precio sin apoyo significativo hasta mínimos de 2009 y favorece mayores cesiones. |
Las divergencias bajistas que presentan los indicadores técnicos en diferentes escalas temporales, semanal y diario, favorecen una pérdida de apoyos y sobreponderar el lado corto del mercado mientras el precio no recupere momento alcista. En este entorno y con los niveles trazados en el gráfico diario inferior recomendamos la siguiente operativa: § Mantener posiciones cortas abiertas mientras el precio no recupere el primer nivel de resistencia situado en 128,36. § Acumular / adoptar nuevas posiciones cortas si el la cotización confirma la ruptura de la banda inferior del lateral con una consolidación a cierre diario por debajo de 124,36. Para esta operación fijaríamos un objetivo en la siguiente zona de apoyo comprendida entre 120,02 y 119,59. § Una recuperación a cierre diario de 128,36 devolvería momento alcista al corto plazo y permitiría considerar que hemos asistido a una ruptura de soportes en falso. En este caso recomendaríamos la apertura de posiciones largas en búsqueda de la directriz bajista que hoy cotiza en 132,90 y con un stop inferior al primer soporte situado en 124,36. |
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JPY / EUR gráfico diario (Soportes 124,36 y 119,59 / Resistencias 128,36 y 134,37)
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Estrategias con Warrants 01 de febrero de 2010 |
En base al comentario técnico propuesto por AFI, las estrategias a desarrollar con Warrants son:
§ (Supuesto a) En este caso podría ser interesante comprar el Warrant PUT strike 120 de EUR/JPY emitido por Société Générale (A4030) con fecha de vencimiento 19/03/2010 y una elasticidad de 23.75, o la compra de un Warrant PUT strike 130 de EUR/JPY emitido por Société Générale (A6639) con fecha de vencimiento 18/06/2010 y una elasticidad de 10.36 para un perfil de inversión más conservador en plazo.
§ (Supuesto c) En este caso podría ser interesante comprar el Warrant CALL strike 130 de EUR/JPY emitido por Société Générale (A4027) con fecha de vencimiento 19/03/2010 una elasticidad de 24.44, o la compra de un Warrant Call 130 de EUR/JPY emitido por Société Générale (A6636) con fecha de vencimiento 18/06/2010 y una elasticidad de 13.89 para un perfil de inversión más conservador en plazo
La elasticidad de un Warrants representa, en términos porcentuales, lo que gana o pierde el Warrant por la variación de un 1% en el activo subyacente.
Nota: Para la simulación presentada en esta estrategia, se ha utilizado el Pricer, herramienta disponible en la página de Warrants de Société Générale http://es.warrants.com. Los datos son orientativos y en ningún caso suponen una oferta en firme de Société Générale.
Aviso Legal
Análisis del activo subyacente elaborado por AFI (Analistas Financieros Internacionales). Selección del Warrant adecuado elaborado por el departamento de Warrants de Société Générale. Las estrategias que Société Générale publica en esta página web, son el resultado de estimaciones calculadas por Société Générale en un momento (día 1 de Febrero de 2010 a las 12:00h) dado, y en base a unos parámetros escogidos por el equipo de Warrants de Société Générale.
Consecuentemente, el resultado puede variar de manera sustancial en función de la fecha y hora del cálculo y de la evolución de los valores subyacentes y puede ser distinta de una operación idéntica realizada antes o después de ese momento dado. Los precios utilizados no tienen, por tanto, más que un valor puramente indicativo y no constituyen, en ningún caso, una oferta de precio en firme de Société Générale ni una recomendación para invertir.
Société Générale no puede aceptar responsabilidad alguna por la exactitud o falta de datos de la información presentada.
Las decisiones que puedan tomarse en base a dicha información no implican, en ningún caso, responsabilidad de Société Générale por sus posibles consecuencias tanto financieras, fiscales o cualesquiera otras derivadas de su interpretación.
La inversión en warrants requiere una vigilancia constante de la posición. Los warrants comportan un alto riesgo si no se gestionan adecuadamente. Existe posibilidad de que el inversor pierda la totalidad de su inversión.
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