Análisis técnico de JPY / EUR, estrategias recomendadas a 03/05/2010
JPY / EUR, el precio encuentra resistencia a la altura de la directriz bajista de largo plazo y comienzan a activarse señales de venta en los indicadores. El impulso al alza que comenzó en 119,62, mínimo anual, se frena a la altura de la directriz bajista que parte de la zona de máximos formada durante 2007 y 2008.
Con posterioridad la cotización cede posiciones relativa contundencia activando señales de venta en los indicadores técnicos con datos diarios; el indicador MACD cruza a la baja su señal mientras que el oscilador RSI cede posiciones de forma continuada. Comportamiento que incorpora momento bajista al corto plazo y que permite que la serie de precios conserve una estructura de máximos decrecientes a largo plazo.
JPY / EUR gráfico semanal (Soportes 119,62 y 112,04 / Resistencias 127,92 y 139,22)
Trabajamos con un escenario proclive a cesiones y mantenemos posiciones cortas mientras no asistamos a una recuperación de 127,92. En este contexto decidimos trabajar con un escenario proclive a cesiones y recomendamos la siguiente operativa con los niveles trazados en el gráfico diario inferior:
Mantener posiciones cortas abiertas mientras no asistamos a una recuperación del segundo nivel de resistencia que se encuentra en 127,92.
Acumular / adoptar nuevas posiciones cortas si el precio muestra mayores signos de cansancio y pierde el primer nivel de apoyo que se encuentra en 122,53. Para esta posición estableceríamos un primer objetivo en el mínimo anual, 119,62, y aproximaríamos el stop a la primera resistencia situada en 126,30.
La recuperación a cierre diario de 127,92 incorporaría momento alcista al corto plazo y dejaría al precio sin resistencia significativa hasta la zona 134,37 / 134,57. Circunstancia que nos llevaría a aplazar el escenario bajista planteado y que permitiría la apertura de posiciones compradoras.
JPY / EUR gráfico diario (Soportes 122,53 y 119,62 / Resistencias 126,30 y 127,92)
Warrants 03 de mayo de 2010
En base al comentario técnico propuesto por AFI, las estrategias a desarrollar con Warrants son: (Supuesto a) En este caso podría ser interesante comprar el Warrant PUT strike 120 de EUR/JPY emitido por Société Générale (A8283) con fecha de vencimiento 18/06/2010 una elasticidad de 22.73, o la compra de un Warrant PUT 120 de EUR/JPY emitido por Société Générale (A7456) con fecha de vencimiento 17/12/2010 y una elasticidad de 8.59 para un perfil de inversión más conservador en plazo. (Supuesto b) En este caso podría ser interesante comprar el Warrant CALL strike 130 de EUR/JPY emitido por Société Générale (A6636) con fecha de vencimiento 18/06/2010 y una elasticidad de 25.78, o la compra de un Warrant CALL strike 130 de EUR/JPY emitido por Société Générale (A9055) con fecha de vencimiento 17/12/2010 y una elasticidad de 11.60 para un perfil de inversión más conservador en plazo.
La elasticidad de un Warrants representa, en términos porcentuales, lo que gana o pierde el Warrant por la variación de un 1% en el activo subyacente.
Nota: Para la simulación presentada en esta estrategia, se ha utilizado el Pricer, herramienta disponible en la página de Warrants de Société Générale http://es.warrants.com. Los datos son orientativos y en ningún caso suponen una oferta en firme de Société Générale.
Aviso LegalAnálisis del activo subyacente elaborado por AFI (Analistas Financieros Internacionales). Selección del Warrant adecuado elaborado por el departamento de Warrants de Société Générale. Las estrategias que Société Générale publica en esta página web, son el resultado de estimaciones calculadas por Société Générale en un momento (día 12 de Enero de 2010 a las 12:00h) dado, y en base a unos parámetros escogidos por el equipo de Warrants de Société Générale.Consecuentemente, el resultado puede variar de manera sustancial en función de la fecha y hora del cálculo y de la evolución de los valores subyacentes y puede ser distinta de una operación idéntica realizada antes o después de ese momento dado. Los precios utilizados no tienen, por tanto, más que un valor puramente indicativo y no constituyen, en ningún caso, una oferta de precio en firme de Société Générale ni una recomendación para invertir. Société Générale no puede aceptar responsabilidad alguna por la exactitud o falta de datos de la información presentada. Las decisiones que puedan tomarse en base a dicha información no implican, en ningún caso, responsabilidad de Société Générale por sus posibles consecuencias tanto financieras, fiscales o cualesquiera otras derivadas de su interpretación. La inversión en warrants requiere una vigilancia constante de la posición. Los warrants comportan un alto riesgo si no se gestionan adecuadamente. Existe posibilidad de que el inversor pierda la totalidad de su inversión.
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