Estrategia con warrants sobre Gamesa
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Estrategias con análisis técnico 17 de mayo de 2010 |
Análisis técnico de Gamesa, estrategias recomendadas a 17/05/2010
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Gamesa, la aproximación a niveles clave de soporte con niveles de sobreventa elevados permiten posicionarse a favor de un rebote. |
El último impulso a la baja que parte del máximo de ABR10 situado en 11,32 deja al precio a un paso del soporte clave de mercado establecido en el mínimo de MAR09 situado en 7,62. La significatividad técnica de este nivel unida a la sobreventa que comienzan a mostrar los indicadores técnicos (el indicador MACD con datos diarios alcanza niveles que han favorecido un rebote a corto plazo) permiten pensar que la tendencia bajista de largo plazo puede tomarse un respiro.
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Gamesa gráfico semanal (Soportes 7,62 y 4,19 / Resistencias 11,32 y 12,95)
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Mantenemos posiciones largas abiertas mientras no asistamos a una pérdida de 7,62. |
De esta forma y con los niveles trazados en el gráfico diario inferior recomendamos la siguiente operativa: § Mantener posiciones largas abiertas si el precio no muestra mayores signos de debilidad y pierde a cierre diario el mínimo de MAR09 situado en 7,62. § Acumular / adoptar nuevas posiciones largas si el precio adquiere momento alcista a corto plazo y supera la primera resistencia situada en 8,80. Para esta operación fijaríamos un objetivo en 9,97 y ajustaríamos el stop al primer nivel de apoyo situado en 7,90. § La pérdida del mínimo de 7,62 incorporaría un elevado momento bajista al precio que quedaría sin apoyo significativo hasta el mínimo de 2002 situado en 4,19. Ruptura que nos llevaría a anular el escenario de rebote planteado y que permitiría la apertura de posiciones cortas. |
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Gamesa gráfico diario (Soportes 7,90 y 7,62 / Resistencias 8,80 y 9,97) |
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Estrategias con Warrants 17 de mayo de 2010 |
En base al comentario técnico propuesto por AFI, las estrategias a desarrollar con Warrants son:
§ (Supuesto b) En este caso podría ser interesante comprar el Warrant CALL strike 10 de GAMESA emitido por Société Générale (A8893) con fecha de vencimiento 17/09/2010 y una elasticidad de 3.53 o la compra del Warrant CALL strike 10.5 de GAMESA emitido por Société Générale (A8895) con fecha de vencimiento 17/12/2010 y una elasticidad de 2.72 para un perfil de inversión más conservador en plazo.
§ (Supuesto c) En este caso podría ser interesante comprar el Warrant PUT strike 9.5 de GAMESA emitido por Société Générale (A8897) con fecha de vencimiento 17/09/2010 una elasticidad de 1.94, o la compra del Warrant PUT strike 9 de GAMESA emitido por Société Générale (A8898) con fecha de vencimiento 17/12/2010 y una elasticidad de 1.53 para un perfil de inversión más conservador en plazo.
La evolución de la estrategia alcista con el Warrant CALL Strike 10 de GAMESA emitido por Société Générale (A8893) con fecha de vencimiento en 17/09//2010, precio de compra de 0.23 Euros para un Spot en 8.80 Euros, objetivo de subida hasta los 9.97 Euros, sería:
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1 semana |
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2 semanas |
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3 semanas |
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0%Var Volatilidad |
0.34 |
47.8 |
0.33 |
43.5 |
0.32 |
39.1 |
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+1%Var Volatilidad |
0.35 |
52.2 |
0.33 |
43.5 |
0.32 |
39.1 |
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-1%Var Volatilidad |
0.34 |
47.8 |
0.33 |
43.5 |
0.32 |
39.1 |
La elasticidad de un Warrants representa, en términos porcentuales, lo que gana o pierde el Warrant por la variación de un 1% en el activo subyacente.
Nota: Para la simulación presentada en esta estrategia, se ha utilizado el Pricer, herramienta disponible en la página de Warrants de Société Générale http://es.warrants.com. Los datos son orientativos y en ningún caso suponen una oferta en firme de Société Générale.
Aviso Legal
Análisis del activo subyacente elaborado por AFI (Analistas Financieros Internacionales). Selección del Warrant adecuado elaborado por el departamento de Warrants de Société Générale. Las estrategias que Société Générale publica en esta página web, son el resultado de estimaciones calculadas por Société Générale en un momento (día 17 de Mayo de 2010 a las 12:00h) dado, y en base a unos parámetros escogidos por el equipo de Warrants de Société Générale.
Consecuentemente, el resultado puede variar de manera sustancial en función de la fecha y hora del cálculo y de la evolución de los valores subyacentes y puede ser distinta de una operación idéntica realizada antes o después de ese momento dado. Los precios utilizados no tienen, por tanto, más que un valor puramente indicativo y no constituyen, en ningún caso, una oferta de precio en firme de Société Générale ni una recomendación para invertir.
Société Générale no puede aceptar responsabilidad alguna por la exactitud o falta de datos de la información presentada.
Las decisiones que puedan tomarse en base a dicha información no implican, en ningún caso, responsabilidad de Société Générale por sus posibles consecuencias tanto financieras, fiscales o cualesquiera otras derivadas de su interpretación.
La inversión en warrants requiere una vigilancia constante de la posición. Los warrants comportan un alto riesgo si no se gestionan adecuadamente. Existe posibilidad de que el inversor pierda la totalidad de su inversión.
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