Acciones Preferentes-Ineresantes por valoración
Estimados amigos/as de nuestro blog de Estrategias de Inversión "El Rincón del Inversor"
Como venimos haciendo desde CGA Patrimonios, os informamos de Preferentes que nos parecen muy interesantes por 3 razones fundamentalmente :
1.- EMISOR: Emisores con rating mínimo de Investment Grade que nos de seguridad en la inversión.
2.- CUPON: Debemos buscar un cupón alto en relación a los tipos de interés que descuenta el mercado (a medio plazo), para que nos garantice la posibilidad de cancelación en la fecha de la CALL (Posibilidad de cancelación de la preferente por el emisor).
3.- FECHA DE LA CALL : Es mejor que la Call esté próxima para:
- Poder recibir de nuevo el Principal con altos intereses y así poder invertirlos de nuevo
- Que no demos posibilidad a la curva de tipos a que esté por encima de nuestro cupón
Para estas emisiones que están en mercado, es cierto que hay otras variables que tenemos que tener en consideración como el precio e importes mínimos de inversión, pero lo damos como entendido. En relación a los importes mínimos de inversión, y entendiendo que muchas carteras no pueden asumir inversiones de 50.000 euros, os pasamos preferentes de inversión mínima de 1000 euros.
Os recuerdo que no solo es intersante la TIR para la inversión, si no la posibilidad de revalorización de la preferente, es decir, que suba de precio en un futuro cercano. Las Participaciones Preferentes que presentamos tienen esa premisa y todas están por debajo de los precios del último mes.
Estas son las preferentes que os presentamos:
1.- EMISOR BBVA
MONEDA EUR
TIPO DE BONO PREFERENTE
FECHA CALL 21 OCTUBRE 2014
CUPON 8.50%
RATING A
VENCIMIENTO : PERPETUA
IMPORTE MINIMO : 50.000 EUROS
INCREMENTOS : 50.000 EUROS
Si el emisor no cancela la emisión en la fecha de la CALL , pagará EURIBOR 3M + 5.74%, con pagos trimestrales.
PRECIO: 109.20 Actual para inversor
TIR A LA CALL: 6.16% RENTABILIDAD ANUAL
TIR A VENCIMIENTO 6.44%
2.- EMISOR BNP
MONEDA EUR
TIPO DE BONO PREFERENTE
FECHA CALL 11 SEPTIEMBRE 2013
CUPON 8.667 %
RATING A
VENCIMIENTO : PERPETUA
IMPORTE MINIMO : 50.000 EUROS
INCREMENTOS : 50.000 EUROS
Si el emisor no cancela la emisión en la fecha de la CALL , pagará EURIBOR 3M + 4.05%, con pagos trimestrales.
PRECIO: 107.50% Actual para inversor
TIR A LA CALL: 6.23% RENTABILIDAD ANUAL
TIR A VENCIMIENTO 5.08%
3.- EMISOR CREDIT SUISSE
MONEDA EUR
TIPO DE BONO PREFERENTE
FECHA CALL 21 JUNIO 2010
CUPON 7.974%
RATING A
VENCIMIENTO : PERPETUA
IMPORTE MINIMO : 1.000 EUROS
INCREMENTOS : 1.000 EUROS
Si el emisor no cancela la emisión en la fecha de la CALL , pagará EURIBOR 6M + 3.20%, con pagos semestrales.
PRECIO: 102.50% Actual para inversor
TIR A LA CALL: 1.2063% RENTABILIDAD ANUAL
TIR A VENCIMIENTO 4.15%
4.- EMISOR BARCLAYS
MONEDA EUR
TIPO DE BONO PREFERENTE
FECHA CALL 15 DICIEMBRE 2010
CUPON 7.50%
RATING A
VENCIMIENTO : PERPETUA
IMPORTE MINIMO : 1.000 EUROS
INCREMENTOS : 1.000 EUROS
Si el emisor no cancela la emisión en la fecha de la CALL , pagará EURIBOR 3M + 2.95%, con pagos trimestrales.
PRECIO: 100.00% Actual para inversor
TIR A LA CALL: 7.40% RENTABILIDAD ANUAL
TIR A VENCIMIENTO 3.81%
5.- EMISOR INTESA SAN PAOLO
MONEDA EUR
TIPO DE BONO PREFERENTE
FECHA CALL 20 JUNIO 2018
CUPON 8.047%
RATING A
VENCIMIENTO : PERPETUA
IMPORTE MINIMO : 50.000 EUROS
INCREMENTOS : 50.000 EUROS
Si el emisor no cancela la emisión en la fecha de la CALL , pagará EURIBOR 3M + 4.10%, con pagos trimestrales.
PRECIO: 102.00% Actual para inversor
TIR A LA CALL: 7.70% RENTABILIDAD ANUAL
TIR A VENCIMIENTO 6.10%
6.- EMISOR DEUTSCHE BANK
MONEDA EUR
TIPO DE BONO PREFERENTE
FECHA CALL 15 MAYO 2018
CUPON 8.00%
RATING A
VENCIMIENTO : PERPETUA
IMPORTE MINIMO : 1.000 EUROS
INCREMENTOS : 1.000 EUROS
Si el emisor no cancela la emisión en la fecha de la CALL , SEGUIRA PAGANDO EL 8% ANUAL.
PRECIO: 107.00% Actual para inversor
TIR A LA CALL: 6.85% RENTABILIDAD ANUAL
TIR A VENCIMIENTO 7.44%
7.- EMISOR BNP
MONEDA EUR
TIPO DE BONO PREFERENTE
FECHA CALL 17 OCTUBRE 2011
CUPON 4.875 %
RATING A
VENCIMIENTO : PERPETUA
IMPORTE MINIMO : 1.000 EUROS
INCREMENTOS : 1.000 EUROS
Si el emisor no cancela la emisión en la fecha de la CALL , pagará EURIBOR 3M + 4.10%, con pagos trimestrales.
PRECIO: 85.5% Actual para inversor
TIR A LA CALL: 5.816% RENTABILIDAD ANUAL
TIR A VENCIMIENTO 5.81%
8.- EMISOR BANESTO
MONEDA EUR
TIPO DE BONO PREFERENTE
FECHA CALL 05 MAYO 2010
CUPON 5.50%
RATING BBB+
VENCIMIENTO : PERPETUA
IMPORTE MINIMO : 1.000 EUROS
INCREMENTOS : 1.000 EUROS
Si el emisor no cancela la emisión en la fecha de la CALL , SEGUIRA PAGANDO EL 5.50% ANUAL.
PRECIO: 89% Actual para inversor
TIR A LA CALL: 6.252% RENTABILIDAD ANUAL
TIR A VENCIMIENTO 6.252%
Esta Preferentes es muy ilíquida
9.- EMISOR CREDIT AGRICOLE
MONEDA EUR
TIPO DE BONO PREFERENTE
FECHA CALL 09 NOVIEMBRE 2015
CUPON 4.13%
RATING A
VENCIMIENTO : PERPETUA
IMPORTE MINIMO : 50.000 EUROS
INCREMENTOS : 50.000 EUROS
Si el emisor no cancela la emisión en la fecha de la CALL , pagará EURIBOR 3M + 1.65%, con pagos trimestrales.
PRECIO: 83.5% Actual para inversor
TIR A LA CALL: 7.80 % RENTABILIDAD ANUAL
TIR A VENCIMIENTO 3.55%
Nota : Las Tires a vencimiento se calculan segun como está la curva actual de tipos de interés. Si se positiviza mas, aumenta la rentabilidad.
Os recordamos que desde CGA Patrimonios haremos carteras a medida según las necesidades de cada inversor.
Esperamos ques sea de vuestro interés. Si necesitais cualquier tenéis alguna pregunta, no dudéis en llamarnos.
fija.Telf: 91-3519461
e-mail: info@cgapatrimonios.com
"La información detallada en este blog no conlleva responsabilidad alguna con respecto a la información facilitada por CGA Patrimonios, ya que se trata de una informacion meramente informativa. En caso de que algún contacto pudiera estar interesado en la contratación de este activo aqui enunciado, se le facilitarán los documentos autorizados por las entidad emisoras del producto, asi como toda la informacion que se necesite, la contratacion de estos productos presentados quedaran a cliterio del inversor y se informa que se tiene que tener en cuenta el perfil de inversión del mismo.”.
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