Cuidando la salidas : Tu sistema será tan fuerte como su punto más débil
Cuantas veces hablamos sobre la importancia de las entradas en el trading. De hecho, el 90% del esfuerzo de todo trader que empieza a buscar su sistema de especulación va encaminado a encontrar un sistema de especulación que le dé esas entradas que le proporcionen esa ventaja frente al resto de los inversores.
Y es que, qué mejor que una buena entrada la cual, según compremos el activo en el que entremos, empiece a experimentar una revalorización increíble. Es algo que todos queremos.
Y es que efectivamente, las entradas, es una parte de nuestro sistema de especulación que tenemos que tener bien atado. Ya que como sabemos, en los productos derivados el timming, esto es, el momento justo a partir del cual el activo empieza a desarrollar el movimiento que esperamos, es importantísimo. Ya que a diferencia de las acciones, donde podemos incluso mantener una posición por años sin que apenas nuestra cartera sufra, los derivados nos exigen acertar en el momento preciso y no solo en la tendencia del mercado. Pudiendo en último término sacarnos el mercado por un margin call para después retomar el movimiento esperado. Son por estos motivos, y por otros, por los que casi todos los traders se preocupan más que nada en el mundo, por encontrar un sistema de especulación que les proporcione estas buenas entradas.
No obstante, una vez que ya hemos encontrado esto, este ansiado sistema que puede parecer que nos proporciona las entradas oportunas en el mercado, una vez dentro del mismo la siguiente pregunta natural que podemos hacernos es la siguiente. ¿Cómo salgo del mercado?. Es llegado a este punto, donde podemos empezar con el debate. ¿qué es más importante para un sistema de especulación? ¿ Las entradas o las salidas?. Aunque puedas pensar en un principio que por supuesto las entradas, alegando que una vez estés dentro del mercado ya tendrás tiempo, si las cosas van bien y la entrada ha sido buena, en pensar cuándo salir del mismo, siento decirte, que esto es un error. Una frase que repito a menudo cuando intento enseñar a hacer trading, por cierto el próximo curso empieza el lunes puedes apuntarte aquí, es la siguiente: tu sistema será tan fuerte como su punto más débil. Así de sencillo pero así de claro. Si tienes un método en el que no tienes claro las salidas, sencillamente no tienes método. Ya que habrá algún momento en el que acabe fallando tu operativa de una forma desastrosa, al no tener controlado este punto y dejarlo al azar.
Una vez, visto esto. Seguimos con nuestra cuestión, ¿qué es más importante? ¿La entrada en el mercado o la salida?. ¿Puede llegar a ser tan importante el criterio que elijamos a la hora de salir de un trade que acabe repercutiendo completamente en nuestra operativa?
Como las palabras se las lleva el viento y más vale una imagen que mil palabras, que dicen por ahí, vamos a ver un ejemplo en el que tomemos el mismo criterio para entrar en el mercado pero hagamos una distinción a la hora de salir entre ambos.
Sistema de especulación:
Tampoco nos vamos a complicar mucho la existencia. Vamos a ver simplemente con ejemplo esto. El criterio de entrada será que el precio sobrepase la media móvil exponencial de 30 periodos, en la gráfica diaria del DAX (recuerda lo de las parejas con las ovejas, o algo así). Saldremos cuando el precio cruce de nuevo a la media, invirtiendo la posición, si estábamos comprados ahora pasaremos a vendidos.
Los resultados son los siguientes:
Como vemos, aunque podemos decir que el sistema tampoco es para tirar cohetes tampoco tenemos que ser unos linces para ver como la curva de beneficios va para arriba, algo que siempre es bueno. Cuando la veas para abajo es un motivo para preocuparnos.
Fíjate que el criterio, es muy simple. Estando de esta manera siempre en el mercado. Precio supera media, liados en el mercado comprando, precio rompe media a la baja, para allá que vamos. Un trabajo a jornada completa.
Por tanto, nuestro criterio de entrada es la ruptura de la media siendo el de salida, la ruptura en sentido contrario invirtiendo la posición.
Si hasta ahora éramos de los que pensábamos que el criterio de salida no tenía importancia, podemos ver lo siguiente.
En esta ocasión, en vez de cerrar la posición cuando el precio rebase de nuevo la media vamos a intentar cerrar antes, “asegurando” las ganancias. Nuestro criterio de salida, en esta ocasión, será cerrar cuando el precio cierre por debajo del mínimo de los últimos 9 días. Veamos como sale.
¿Conclusión?. Un sistema de especulación no termina cuando encontramos un criterio de entrada, sino que como acabamos de ver, con esto no tenemos ni la mitad del sistema. Pudiendo de esta manera convertir un método con esperanza matemática positiva en un completo desastre. Por eso, si no tenemos claro cuando salir de una posición, mejor es que paremos y evaluemos la situación.
Por esto, cuida las salidas.
Pd: No te pierdas la entrevista a Alexander Elder que le hemos hecho para el número de noviembre de Hispatrading Magazine, no tiene desperdicio.
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