Creando un sistema de especulación 3ª Parte.
Terminamos con la serie de cómo crear un sistema de especulación, con el cuarto y último paso antes de poder lanzarnos al mercado real.
El otro día vimos como todo sistema tiene que pasar necesariamente por varias etapas antes de empezarnos a plantear cualquier posible viabilidad de operativa en el mercado real.
Una vez hemos dado y cumplido con las etapas analizadas es hora de lanzarnos al mercado real. ¿Operamos entonces de una forma normal?. Rotundamente no.
A pesar de haber analizado nuestro sistema/método de especulación en tiempo real aunque haya sido en paper trading nunca podremos saber los resultados reales de este sistema sin antes haberlo aplicado en el mercado real, apartado de cualquier plataforma demo con dinero de mentira. Es por eso que tenemos que saltar al siguiente punto.
4. Operar con una pequeña cantidad en el mercado real.
Este punto es vital si de lo que estamos hablando es de un método/sistema intradiario. Principalmente tenemos que tener en cuenta dos aspectos que es posible que cuando estuviéramos analizando el método en paper trading no hayamos tenido en cuenta: las comisiones y deslizamiento.
este punto, aunque vimos como lo podemos reflejar en una plataforma demo es fundamental que podamos llegar a verlo en el mercado real, es por eso que lo repasamos.
Si no hemos hecho trading con el mercado abierto nunca podremos llegar a saber algunos aspectos importantes. Ni que decir tiene que el impacto de las comisiones es algo importantísimo, cuya relevancia crece exponencialmente según vamos reduciendo el marco temporal en el que queremos hacer trading. No obstante, aunque esto lo podamos tener reflejado el punto del deslizamiento hasta que no operemos en real nunca lo podremos llegar a saber. Este es el mayor coste que tenemos que asumir, la diferencia entre el precio al que queremos comprar y al que finalmente se ejecuta nuestra compra o venta. Por lo que sería poco menos que una imprudencia saltar al mercado sin antes operar con una pequeña cantidad.
En el proceso de creación del sistema tenemos que ser conscientes, al igual que lo fuimos al principio cuando hicimos un backtest, que es posible que el método no sea rentable por más que nos haya parecido completamente factible en un primer momento. Por lo que toda precaución es poca hasta que no tenemos unas mínimas garantías de éxito. No es raro ver sistemas que en los pasos anteriores desarrollan un comportamiento espectacular pero que después una vez que echan a rodar en real caen estrepitosamente. De hecho, suele ser la regla habitual en la creación de sistemas, por lo que cuidado con creernos cosas que después no son.
Un ejemplo sencillo de la importancia del deslizamiento es el siguiente. Imaginemos que desarrollamos una técnica en el futuro del DAX en gráficas de 5 minutos. Es posible que nuestro broker nos cobre desde 2 euros hasta 8. Pongamos un coste de 5 euros. Por lo que tendremos un coste por operación cerrada de 10 euros, a restar del beneficio teórico total que podamos llegar a tener. Visto esto, el tema de los costes parece cerrado. No obstante, como sabemos el deslizamiento jugará un papel importante. Pongamos que no lo hemos tenido en cuenta y una vez que nos lanzamos al mercado real, tenemos el deslizamiento de 1 punto por compra y un punto por venta (es solo un ejemplo, en función de las condiciones de mercado variará), por lo que al saber que cada punto por cada futuro contratado tendrá un valor de 25 euros, contamos con un deslizamiento total por operación de 50 euros.
Como vemos, en cualquier caso sea un punto, dos o medio, el deslizamiento es el mayor coste que tenemos que asumir a la hora de operar con futuros financieros, y a tener en cuenta en el resto de activos.
Es por estos motivos, por los que tenemos que andar con cuidado hasta que llegamos a poder usarlo en el mercado real.
Buen trading.
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